(시사저널=오종윤 코어비즈컨설팅대표·소비자재무학 박사)
평균수명 100세 시대가 본격적으로 도래했다. 한국인의 평균수명은 지난 50여 년간 놀라운 속도로 증가해 왔다. 1970년 62세였던 평균수명은 1990년 71세, 2010년 81세를 거쳐 2023년 83세에 도달했으며, 매년 5~6개월씩 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있다. 2024년 보험개발원의 경험생명표에 따르면 여성의 평균수명은 이미 91세에 달하고 있으며, 이러한 추세가 지속된다면 현재 50대 여성의 40년 후 평균수명은 100세를 훌쩍 넘어설 것으로 전망된다. 더 나아가 경험생명표 기준으로는 110세 이상이 될 가능성도 배제할 수 없는 상황이다.
이처럼 수명이 연장되는 것은 분명 축복이지만, 동시에 심각한 다가구 경제적 도전 과제를 안겨준다. 국민연금연구원에 따르면 한국 중·고령자는 부부 기준 월평균 약 270만원, 1인 기준 165만원의 생활비를 필요로 한다. 하지만 이는 최소한의 생활을 유지하기 위한 금액으로, 의료비 증가와 적절한 여가활동을 고려한다면 실제로는 더 많은 비용이 소요될 것이다. 65세에 은퇴해 95세까지 산다고 가정하고, 보유 자산의 수익이 발생 주택자금대출 이율 하지 않는다면, 은퇴 시점에 최소 6억원에서 10억원의 생활비를 일시금으로 준비해야 한다는 계산이 나온다.
그렇다면 한국 가계의 노후 준비 실태는 어떠한가? 통계청 자료에 따르면 가계 평균 순자산 규모는 약 4억5000만원으로, 얼핏 적지 않은 금액으로 보일 수 있다. 그러나 자산 구성을 살펴보면 문제의 심각성이 드러난다. 전체 자산 중 국내항공사 부동산 등 실물자산이 4억원으로 대부분을 차지하는 반면, 실제 생활비로 활용할 수 있는 금융자산은 5000만원에 불과하다. 더욱 우려되는 점은 이마저도 대부분 은행 예적금, 채권, 보험상품 등 수익률이 낮은 안전자산 위주로 구성되어 있다는 사실이다.



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노후 생활비 확보를 위한 전략적 접근
이런 상황에서 고령화 문제에 적절히 대응할 수 있을까? 한국은 이미 초고령사회 진입을 목전에 두고 있으며, 이에 따른 사회적·경제적 부담은 지속적으로 증가할 전망이다. 생산가능인구 감소와 복지 지출 증가로 인해 국가나 사회의 노후 부양 기 현대해상아파트담보대출 능은 점차 약화될 수밖에 없는 구조적 한계에 직면해 있다. 따라서 개인 스스로 노후를 준비해야 하는 책임이 더욱 커지고 있으며, 준비하지 못한 자의 고통은 고스란히 자신에게 돌아갈 가능성이 높다.
생활비 충당 방법으로는 다음과 같은 다양한 전략을 종합적으로 고려할 필요가 있다.
첫째, 평생 근로를 통한 소득 확보 전략이다. 급변하는 직업 환경 속에서 지속적인 자기계발과 철저한 건강 관리를 통해 경제활동 기간을 최대한 연장하는 것은 노후 빈곤을 예방하는 효과적인 방법이다. 전문성을 갖춘 분야에서의 프리랜서 활동이나 컨설팅, 비정규직 형태의 근로 등 다양한 근로 형태를 유연하게 활용할 수 있다.
둘째, 생활비 절감 전략이다. 자녀 독립 후 불필요하게 넓은 주택을 유지하는 대신 주택 규모를 축소하거나, 도심 외곽 또는 농어촌으로 이전하는 방안을 검토할 수 있다. 또한 소비 패턴을 재점검해 불필요한 지출을 줄이고 효율적인 자원 활용을 통해 고정 지출을 최소화하는 것도 중요하다. 이러한 방법을 통해 생활비를 절감하면 동일한 자산으로도 더 오랜 기간 안정적인 생활을 유지할 수 있다.
셋째, 주택연금 활용 전략이다. 부동산에 집중된 자산 구조를 가진 한국 가계의 특성을 고려할 때, 주택을 담보로 연금을 수령해 생활비를 충당하는 방법은 현실적인 대안이 될 수 있다. 최근 10년간 주택연금 가입 건수는 13만5000건을 넘어섰고 지속적인 증가 추세를 보이고 있다.?



연평균 수익률 7~10% 만드는 방법
가장 적극적으로 고려해야 할 전략은 바로 연평균 7% 수익률의 '황금알 낳는 거위 시스템'을 구축하는 것이다. 현재의 기준금리와 예적금 이율을 고려할 때 7%라는 수익률은 다소 높게 느껴질 수 있으나, 글로벌 금융시장에서는 충분히 달성 가능한 목표다.
은퇴 후 월평균 생활비 300만원을 마련하기 위해 투자수익률에 따른 은퇴 시점 필요 자산 규모를 분석해 보면 그 중요성이 명확히 드러난다. 국민연금은 대표적인 '황금알 낳는 거위'로, 2025년 기준 월평균 수급액은 67만원 수준이다. 은퇴 후 월 필요 생활비 300만원에서 국민연금을 제외한 233만원을 기준으로, 물가상승률(3%)을 반영해 100세까지 필요한 생활비를 65세 시점의 현재 가치로 계산하면 아래와 같은 결과가 도출된다.
이 결과는 수익률이 황금알의 크기이며, 수익률을 안정적으로 창출하는 시스템이 바로 '황금알 낳는 거위'임을 명확히 보여준다. 투자수익률에 따라 65세 시점에 필요한 자산 규모는 3억4000만원에서 11억원까지 무려 3배 이상 차이를 보이고 있다. 연평균 7∼10% 수준의 수익률을 달성하는 방법은 결코 비현실적인 목표가 아니며, 글로벌 금융시장에서는 다양한 접근법이 존재한다. 전 세계 주식, 채권, 원자재, 부동산 등 다양한 자산군을 활용한 글로벌 자산 배분 시스템 구축이 대표적인 전략이다. 광범위한 자산 분산과 체계적인 리밸런싱을 통해 변동성을 관리하면서도 적정 수익률을 추구하는 이 전략은, 다수의 시뮬레이션과 실증 연구를 통해 장기적으로 연평균 7∼10% 수준의 수익률 달성이 가능함이 확인되었다.
실제로 워런 버핏을 비롯한 세계적인 투자자들과 유명 헤지펀드들의 장기 연평균 수익률이 연 10~15%에 달한다는 사실은 널리 알려져 있다. 물론 이들의 투자 전략을 그대로 따라 하기는 어렵지만, 이들의 투자 철학과 원칙을 배우고 적용하는 것은 충분히 가능하다.??



오종윤 코어비즈컨설팅대표·소비자재무학 박사